Виды инвестиций: доверительные фонды

0

Знаменитый американский инвестор Р. Киосаки не раз упоминал в своих книгах о доверительных фондах, которые он считал, как хорошим способом приумножения капитала. В Западных странах такие организации самостоятельно работают на уровне финансовых банков и других финансовых институтов. Кроме того, в этих странах доверительные фонды открывают родители на своих детей с целью накопления денег к их совершеннолетию. Но, к сожалению, у нас, они пока остаются некой “экзотикой”. Принцип работы доверительных фондов Образуется фонд, в структуру которого входят следующие представители: попечитель и управляющая компания. Управляющая компания выполняет обязанности по работе со всеми доверенными активами, а попечитель ведет наблюдение за целевой деятельностью и за сохранностью фондовых активов. От инвесторов фонд принимает денежные средства для финансового управления и вложения в многообещающие проекты. То есть инвесторы доверяют фондам своим сбережения, а руководство в свою очередь, берет эти сбережения на поруки. Отсюда и пошло название – доверительный фонд. В результате привлечения инвестиций, у фонда накапливается определенный капитал. Каждый инвестор взамен получают долю, пропорциональная его вкладу. Этот показатель послужить для начисления будущих доходов инвесторов. Особенности фондов Ни для кого не секрет, что огромное количество вкладчиков не имеют определенных знаний обо всех инструментах инвестирования, но при этом приумножать свои доходы желают все. Передавая свои деньги фонду, они возлагают такую работу на профессионалов, которые будут оперировать их вкладами. Кроме того, все административные расходы ложатся на разные операции, что уменьшает расходы инвестора (издержки) на управление своим капиталом. Также, все финансовые доверительные фонды, без исключения, находятся под контролем законодательства, то есть их вкладчики также защищены, как и вкладчики банков. Может ли фонд обеспечить будущее ребенка Стоит отметить, что на Западе такие фонды для своих детей открывают даже обеспеченные люди. В содержание трастов входят расходы на управление, также необходимо пополнять траст каждый месяц на сумму от 100 долларов и выше. То есть родители должны иметь стабильные доходы в течение 18 лет, чтобы наполнять и содержать фонд. До исполнения 18-го возраста ребенка, родители каждый месяц направляют в образованный ими фонд ликвидные активы: вкладывают в ценные бумаги, в недвижимость, акции и т.д. Все это может приносить хороший доход. За работой активов, за их сохранность и приумножением будет наблюдать управляющий фонда. Имущество, которое должен получить ребенок на 18 лет, должно приносить дивиденды и не терять свое цену. В результате, родители обеспечивают своему чаду хорошие взрослое существование. В 18 лет он получит право распоряжаться своим трастом, он становится независимым от своих родителей и вступает во взрослую жизнь с хорошим приданным. Преимущества доверительных фондов Преимущества доверительных фондов для инвесторов заключаются в том, что здесь не нужно быть специалистом. Если нет желания или времени постоянно участвовать на рынке капитала, то сбережениями инвесторов будут управлять профессионалы, задействованные в работе таких фондов. Следующий плюс, это пониженный риск. Фонды распределяют средства среди многочисленных ценных бумаг и других активов, что существенно снижает инвестиционный риск. Кроме того, инвестор в любое время может воспользоваться своими деньгами, то есть инвестиции можно реализовать в фонд в любой день торгов. В доверительные фонды можно вкладывать разные суммы, даже самые небольшие.

Формы и признаки прямых иностранных инвестиций

0

В условиях усиления процессов глобализации иностранные инвестиции являются одним из важнейших объектов экономических исследований. Теоретические обоснования развития международного движения капитала нашли свое отражение во многих теориях. Теория международных портфельных инвестиций предполагает наличие совершенных рынков и базируется на разнице в процентных ставках стран. Она объясняет международное движение портфельных инвестиций с учетом обменных курсов и других видов риска. Однако эта теория не рассматривает движение прямых иностранных инвестиций (далее - ПИИ). Прямое иностранное инвестирование в условиях совершенной конкуренции является неуместным. Отклонение от совершенной конкуренции дает иностранным инвесторам преимущества по сравнению с местными производителями. В связи с этим чрезвычайно интересны современные теории иностранного инвестирования (теория монополистического преимущества, теория интернационализации ПИИ и теория эклектической парадигмы ПИИ), которые, предлагают подходы к объяснению необходимости ПИИ в условиях несовершенного рынка. Анализ теорий иностранного инвестирования позволяет глубже понять сущность и различные мотивации иностранного инвестирования, оценить преимущества и недостатки различных форм международного сотрудничества в странах с транзитивной экономикой в процессе определения особенностей инвестиционной политики. В теории ПИИ, однако, до сих пор не существует четко разработанной схемы их классификации, поскольку существуют различия в разделении иностранных инвестиций на отдельные виды по определенным признакам и степени их детализации. В экономической литературе некоторые авторы выделяют такие формы ПИИ: 1) "Браунфилд" инвестиции (англ. brownfield investment) - покупка предприятия (или его части) через получение и приобретение прав собственности на существующее предприятие в объеме, который позволяет принимать непосредственное участие в управлении этим предприятием (инвестиции этого типа доминировали в начальный период экономического трансформации в странах центральной и восточной Европы); 2) "Гринфилд" инвестиции (англ. greenfield investment) - размещение капитала за пределами материнской страны инвестора с целью осуществления хозяйственной деятельности с самого начала, то есть процесс инвестирования в проект, который начинается «с нуля» и, в отличие от покупки существующего предприятия, предусматривает создание нового объекта. По типу интеграции международного сотрудничества все потоки ПИИ разделяют на два типа: 1) "горизонтальные" ПИИ - прямые инвестиции в предприятия за рубежом в пределах одной отрасли для производства продукции, которая ранее производилась инвестором в его стране. Побудительным мотивом для "горизонтальных" инвестиций являются таможенные тарифы, уменьшение транспортных расходов и эффект масштаба производства; 2) "вертикальные" ПИИ - прямые инвестиции в отрасли, принадлежащие к разным стадиям производства отдельного продукта. Они позволяют транснациональной компании заменять отдельные части внутрифирменных систем производства и сбыта на неэффективных рынках. Комплексный подход при исследовании прямого иностранного инвестирования, его регулировании и управлении предусматривает также классификацию по составу иностранных инвесторов. Поскольку деятельность различных групп инвесторов неоднозначно влияет на экономику страны-получателя, то в современной экономической литературе прямых иностранных инвесторов, как правило, принято выделять в следующие группы: стратегические инвесторы (в основном транснациональные компании); небольшие или средние инвесторы; "экспансионисты", или "сырьевики"; фирмы-аутсайдеры; уголовные инвесторы. Однако такая классификация с точки зрения направленности действия не является достаточно полной. Поэтому необходимо дополнить ее такими типами иностранных инвесторов, как институциональные инвесторы и венчурные. Хотя венчурные инвестиции можно рассматривать как разновидность институциональных, однако, в связи с тем, что венчурный бизнес рассматривается как важная составляющая развития современной инновационной экономики, а венчурное финансирование считается идеальным инструментом финансирования современных компаний, имеющих перспективы роста, выделение нового типа "венчурных иностранных инвесторов " является целесообразным. Кроме этого, венчурная инвестиционная деятельность значительно отличается от традиционной инвестиционной деятельности. Их принципиальное отличие заключается в том, что в венчурной деятельности объект инвестирования и инвестор выступают как одно целое. Они заинтересованы в достижении конечного результата в равной степени, а критерием оценки результата является наращивание потенциала предприятия. Итак, венчурный инвестиционный процесс - это процесс в большей степени управленческий, с такими составляющими, как маркетинг, производство, НИОКР. Таким образом, иностранных инвесторов целесообразно классифицировать также по формам и методам их деятельности. Рассмотренные и предложенные классификационные признаки не исчерпывают всего многообразия видов ПИИ и типов иностранных инвесторов. Они лишь учитывают сущностные признаки понятия ПИИ, многогранность их видов и форм, раскрывает мотивы, цели и побуждения иностранных инвесторов, что важно для обоснования необходимости привлечения ПИИ в экономику страны и разработки эффективной политики по их регулированию.

Бизнес и инвестиции

0

Бизнес бывает разным. Часто для того чтобы начать собственное дело необходим первоначальный капитал. Некоторые умудряются потратить только свою энергию на открытие бизнеса с минимальными финансовыми вложениями. С этой точки зрения инвестиционная деятельность занимает промежуточную позицию: вступить в дело можно с минимальным капиталом, но при помощи усилий и своих навыков его можно постепенно увеличивать. Самым интересным в инвестиционном бизнесе является его организационная простота. Не существует никаких проблем с регистрацией компании, ведением бухгалтерского учета и поставщиками, отсутствуют проблемы с недовольными клиентами и иными услугами, например, банковским обслуживанием. Человек, занимающийся инвестированием, должен только открыть счет, внести капитал в доходные области предпринимательской деятельности. И все. Существует еще более простой вариант: заключить договор доверительного управления, найти толкового трейдера и оставить ему право распоряжаться средствами в пределах счета при осуществлении торговых сделок на бирже. Трейдер или брокер ведет учет и отчитывается перед налоговой. Кстати сказать, налоги в инвестиционной деятельности в России не самые высокие, если их сравнивать с европейскими странами: 9% с дивидендов, которые выплачиваются эмитентом перед отправкой дивидендов акционеру, а также 13 от разницы между ценой покупки и стоимостью от реализации ценных бумаг. Таким образом, инвестиционная деятельность преследует цель извлечения прибыли. Для этого инвестор вкладывает свой капитал в какой-либо объект. Но характерная особенность инвестиционной деятельности состоит в том, что она подвержена риску. Соответственно, каждый вкладчик решает для себя, как увеличить свои доходы с минимальными рисками. Обычно для этого используется диверсификация инвестиционного портфеля, то есть финансы, вкладчик инвестирует сразу в несколько видов инвестиций, а для получения большего эффекта объекты инвестирования не должны быть связаны друг с другом. Например, это могут быть ПАММ счета, инвестиция в недвижимость или в ПИФы. На сегодня существует несколько видов инвестиций, которые способны принести стабильную прибыль. 1. Вложение капитала в недвижимость. В этом варианте существуют два способа: покупка с дальнейшей перепродажей и сдача объекта недвижимости в аренду. Эти способы касаются как коммерческой, так и жилой недвижимости, критерием разделения которой на виды является порядок и цель ее использования. Жилая недвижимость используется для постоянного пребывания в ней людей, и она должна быть пригодна для проживания. Для этого существуют определенные нормы. Коммерческая недвижимость не предназначена по своим характеристикам для проживания, но она служит для осуществления предпринимательской деятельности. Оба вида недвижимого имущества могут сдаваться собственниками в аренду. Владелец получает доход в виде арендных платежей или иной формы оплаты за пользование его собственностью. Перепродажа объекта недвижимого имущества также гарантирует получение дохода, но в этом случае инвестор должен неплохо знать и разбираться в рынке недвижимости. 2. ПАММ счета. Неплохой вид инвестирования, относящийся к среднерисковому. Инвестор заключает с доверительным управляющим счета или трейдером договор. Трейдер на бирже от лица инвестора осуществляет торговые операции, но деньгами вне счета распоряжаться не может. Как и снимать их. За прозрачностью и открытостью действий брокера наблюдает третья стороны отношений в ПАММ счетах: дилинговый центр. Доход распределяется между инвесторами пропорционально их вкладу. Вознаграждение выплачивается брокеру в фиксированной сумме или в процентном содержании от суммы сделки. 3. ПИФы. Инвестиции, похожие на ПАММы, но в качестве объектов инвестирования выступают ценные бумаги. 4. Депозиты или вклады в банках. Это самый безопасный вид инвестирования, но малоэффективный в плане получения прибыли. 5. ХАЙПы. Этот вид инвестирования высокорисковый, так как ХАЙпы – это те же самые финансовые пирамиды, существующие за сет клиентов, которые вливаются в них. Как только поток желающих иссякнет, пирамида закрывается. Она и работает около 3 месяцев. Но там можно хорошо заработать, например, получить сумму, которая превышает вложенную в два раза. 6. Золото, драгоценные металлы и т.д. 7. Инновационные объекты. В настоящее время это основные инвестиции.

Показать
статей