Главная Инвестиции Виды инвестиций: их сущность и особенности

Виды инвестиций: их сущность и особенности

1

Облигации считаются одними из обособленных ценных бумаг. Такой вид инвестиций более привычен старшему поколению. В облигации люди вкладывали деньги, в тяжелые времена для страны ими выдавали заработную плату. Если говорить простым языком, то облигации, это некий способ займа денег у населения с целью использования дополнительных средств для развития экономики.

Но по сравнению с прошлыми годами, сегодня предназначение облигации во многом изменилось, а именно, они стали современным способом инвестирования не только государства, но и многих предприятий и компаний. Облигации, это определенная категория ценных бумаг, которые дают их владельцам право на возврат обозначенной стоимости и получения процентов в оговоренные сроки.

К самым известным видам облигаций относятся облигации с изначально установленной ставкой по процентам (процентной ставкой), корпоративные облигации, облигации с непостоянной ставкой по процентам, муниципальные и государственные.

Но прежде чем, вкладывать деньги в облигации, то стоит учесть некоторые особенности данных финансовых ценных бумаг.

Облигации – это долг

Предприятия производят выпуск облигаций для субсидирования своих ежедневных операций или для финансирования каких-либо проектов. Покупая облигации, инвестор предоставляет свои денежные средства эмитенту на оговоренных условиях. Обратно инвестор получает сумму вложений и желательные проценты, то есть предприятие выполняет свои обязательства перед инвестором.

Иногда облигации выгоднее акций

Как показывает практика мирового (инвестиционного) финансового рынка, в некоторых случаях, облигации приносят большую прибыль, чем рынок акций. Например, в период с 2000 по 2002 облигации принесли большую отдачу, чем акции.

На облигациях можно потерять деньги

Облигации от банковских депозитов отличаются тем, что облигации подвержены более высокому риску. И хотя по облигациям и закреплены определенные сроки и возможные проценты, но это не может гарантировать положительный конечный результат. Если происходит падение рыночных ставок по процентам, то цены на облигации возрастают, и наоборот.

Кроме того, если облигации до оговоренного срока сохраняются, то для них не играют никакой роли колебания цен.

Чем отличаются облигации от паевых фондов

Облигации предприятий практически всегда дают возможность получить инвестору номинальную стоимость и проценты в случае погашения их обращения по истечении срока, но это притом, что эмитент сможет выполнить все свои обязательства. Что касается паевых фондов, то здесь доход инвестора конкретно не установлен, так как рыночная стоимость своих активов таких фондов постоянно изменяется.

Не стоит инвестировать все средства в облигации на долгий срок

Постоянно растущая инфляция непременно поглотит некоторую часть стоимости будущих процентных платежей по приобретенным (ценным бумагам) облигациям. В этом плане, акции намного сильнее могут противостоять разгулу инфляции. И, несмотря на то, что рынок акции просто насыщен сотрясениями, все же рекомендуется часть сбережений инвестировать именно в акции.

Выгодные сроки для инвестирования в облигации

На этапе высоких процентов ставок долгосрочные облигации резко падают в цене, именно на этом этапе лучше всего покупать облигации. Так как в случае понижения процентных ставок, эти долгосрочные облигации вырастут в цене намного существенней, чем краткосрочные. В итоге можно получить доход на приросте цен долгосрочных облигаций. Но не стоит забывать и об обратном эффекте. Облигации со среднесрочным или краткосрочным сроком обращения представляют интерес для стабильного дохода в короткие периоды деловой активности.

Инвестиции в драгоценные металлы

Инвестиции в золотоЮвелирные изделия, из золота, серебра, платины, украшенные драгоценными камнями, во все времена пользовались спросом у состоятельных людей. Цена на золото слабо зависит от политической ситуации в мире и не подвержена резким колебаниям, как, например, цены на различные валюты или на нефть. Возникает вопрос – стоит ли вкладывать потенциальным инвесторам свои средства в драгоценные металлы, и каким образом вкладывать лучше?

Есть несколько вариантов.

Первый и наиболее простой. Инвестировать сбережения в драгметаллы можно путем приобретения инвестиционных монет. Банки довольно часто выпускают различного рода монеты, приурочивая их к памятным или юбилейным датам. Изучать специальную литературу для покупки монет не требуется, но и цена на них вряд ли сильно поднимется в ближайшие год – два.

Второй и наиболее приятный. Покупка ювелирных украшений из драгоценных металлов. Колечки, цепочки, сережки. Особых выдающихся знаний такой метод не требует. Это положительная сторона. А отрицательная заключена в том, что продать украшения без драгоценных камней по цене, превышающей ту, которую вы за нее заплатили – сложно. Ломбарды и скупки золота обычно предлагают от 300 до 500 руб. за грамм. Инвестицию, при которой теряешь деньги, удачной не назовешь. Финансисты называют такое явление низкой ликвидностью. Если же на украшениях присутствуют бриллианты, то цена на них вполне может вырасти. Имея солидный капитал и желание долгосрочно инвестировать в украшения – лучше покупать что-нибудь уникальное. А здесь без специальных знаний не обойтись.

Третий и наиболее надежный с точки зрения обывателей. Инвестирование свободных средств в покупку золотых мерных слитков. Сейчас банки могут продавать слитки массой от 1 до 1000 грамм. Так как цена на золото резко не скачет, то считается, что покупка слитков в какой-то степени сберегает деньги хотя бы от инфляции. «Обратная сторона медали» состоит в том, что при физической покупке золота приходится платить НДС в размере 18%, а также оплатить расходы на изготовление слитка, хранение его в арендованной банковской ячейке и оплачивать банковские расходы. То есть покупка золота сроком на год может быть выгодной, если цена на него в мировом рынке за 12 месяцев вырастет более чем на 20%. Такое случается крайне редко. Покупая золото на период в 20–30 лет, скорее всего, вы сделаете хорошие инвестиции.

Четвертый и наиболее современный. Это открытие обезличенного металлического счета. Такие счета открывают многие крупные банки. В этом случае физически золота на руки вы не получите, но и не придется платить НДС. На счете у вас будут числиться не рубли, а граммы золота, сколько вы приобрели на момент открытия счета. Пополняется счет также в граммах. При закрытии счета вам выдадут деньги по курсу цены золота на мировых рынках, на момент его закрытия, или слитками с уплатой вами налога на добавленную стоимость. При удачной динамике цен на драгметаллы обезличенный металлический счет за несколько лет может принести неплохие проценты.

Инвестиции в ценные бумаги

Инвестиции в ценные бумагиСовременная экономика во всех странах, не стоит на месте и с каждым днем развивается и двигается вперед. Любая компания рано или поздно нуждается в финансовой поддержке для дальнейшего развития. Для этих целей выпускаются ценные бумаги – акции предприятия, чтобы привлечь финансы со стороны. Акции выпускаются на определенную сумму и разного номинала. По истечении расчетного периода на каждую ценную бумагу насчитывается прибыль – дивиденды. Держателя ценных бумаг называют инвестором.

Инвестор вкладывает деньги в акции любого предприятия на свое усмотрение и риск, посчитав его прибыльным или по другим соображениям, самостоятельно приняв решение. Акции бывают простые и привилегированные.

Существуют специальные фондовые биржи, которые занимаются куплей-продажей ценных бумаг и на этом зарабатывают свою маржу – разница между покупкой и продажей акций компаний.

На инвестиционном рынке существуют и другие типы ценных бумаг, в которые можно инвестировать денежные средства. Это – облигации.

Облигации – это ценные бумаги с фиксированным процентом доходности, т. е. вкладывая деньги в покупку этих бумаг, инвестор гарантированно получает прибыль, установленную их держателем.

Облигации, как правило, выпускает государство и назначает по ним невысокий процент доходности, т. е. страна привлекает денежные средства инвесторов для экономического роста.

Инвестировать средства в ценные бумаги можно не только в предприятия того государства, резидентом которой является их держатель, но и акции любой другой страны по своему усмотрению.

Инвестор, при вложении финансов в ценные бумаги, заведомо рискует не только не получить определенные дивиденды, но и потерять если не все, то какую-то часть своих средств. Поэтом, прежде чем вкладывать деньги в акции, проводят глубокий анализ того предприятия, в которое будет вложен капитал. Такую работу проводят конкретные фирмы, которые занимаются такого рода деятельностью и постоянно контролируют финансовый рынок ценных бумаг. Принятием решения инвестировать средства является фундаментальный анализ показателей – доходность и риск. В случае высокого коэффициента первого и низкий показатель второго параметра, следует рассматривать инвестирование в эти ценные бумаги.

Некоторые юридические и физические лица профессионально занимаются инвестированием в ценные бумаги, что является их основным заработком.

Стабильность рынка ценных бумаг зависит от многих факторов, происходящих в отдельно взятой стране или во всем мире в целом.

Инвестирование: ПИФ или ОФБУ?

Инвестирование: ПИФ или ОФБУ?В гонке за прибылью вкладчики ОФБУ с уверенностью реализуют основное преимущество: ограничения в доступности объектов инвестирования почти нет. ОФБУ могут инвестировать средства в иностранной и российской валюте, в драгоценные металлы, ценные бумаги и т.д. Помимо этого, ОФБУ могут вкладывать средства клиентов в иностранные рынки. А ПИФы напротив весьма ограничены по объектам вкладов – они представляют собой фондовый рынок, недвижимость и денежные средства. В ПИФах вклады только в рублях, а в ОФБУ могут приниматься евро, доллары, драгметаллы и ценные бумаги.

Паи ПИФов являются ценными бумагами по закону

Паи ПИФов – это ценные бумаги, которые можно дарить, покупать, продавать и т.п. Сертификат долевого участия, который выдается при инвестировании средств в ОФБУ и подтверждает передачу денег в управление, ценной бумагой не считается.

ПИФы под контролем

Если речь заходит о контроле за работой фонда, преимущество переходит на сторону ПИФов. Законодательно для них построены очень жесткие рамки работы. Их существование прописывает более 30 нормативных актов, небольшое отклонение от которых подвергает управляющую компанию серьезным штрафам или вообще отзывам лицензии.

ОФБУ не подвергаются столь пристальному наблюдению со стороны законодательных органов, так как весь контроль возложен на Центробанк.

Контроль работы ПИФов накладывает на инвестора огромные расходы, хоть и обеспечивает надежную защиту.

Государство контролирует работу ПИФов и заставляет предоставлять информацию о своей деятельности. Банки же не обязаны предоставлять информацию о своей работе, это у них является добровольным делом, из-за чего многие из них скрывают свои «серые» дела.

В ОФБУ интерес состоит в результате

Общие расходы дольщиков ПИФа составляют около 6% в год от стоимости чистых активов. Причем управляющая компания может установить надбавки, приобретая паи и делать скидки при их выплате. Расходы дольщиков ОФБУ делятся на 2 составляющие: вознаграждение в 1.5% от среднегодовой цены чистых активов и премию в 20% в год от прибыли, которую получил фонд. Чем больший достаток клиенты ОФБУ получают, тем больше кладут в карман.

Понятие “прямые иностранные инвестиции” как экономическая категория

прямые иностранные инвестицииОснову вложений иностранного капитала составляют портфельные и прямые иностранные инвестиции (далее – ПИИ), которые в отличие от кредитов и займов, способствуют получению средств для развития производства не увеличивая внешнего долга государства, заинтересовывая в этом иностранного инвестора.

Теория ПИИ сравнительно молодая, поскольку получила свое развитие как отдельная сфера научных исследований лишь в 60-х годах XX в., после того, как С. Хаймер разделил портфельные инвестиции и ПИИ.

По определению экспертов МВФ и ОЭСР, ПИИ осуществляются для закупки товаров за пределами национальных границ для импорта в страну базирования, расширения производства услуг и товаров или экспорта в третьи страны. Их признаками является то, что они выражаются в форме акционерного капитала и краткосрочных и долгосрочных межфирменных займов. А также управленческий контроль над предприятиями принадлежит инвестору. Согласно этому определению основной целью осуществления ПИИ является расширение производства товаров и их перемещение в другие страны. Важно то, что иностранному инвестору принадлежит контроль над предприятием. Поэтому в экономической литературе получили распространение подходы к раскрытию сущности ПИИ, основанные на использовании критерия контроля инвестора над предприятием.

Обобщая различные научно обоснованные подходы к определению понятия “ПИИ”, целесообразно рассматривать “ПИИ” как вложение капитала в предприятие за рубежом, что обеспечивает приобретение долгосрочного экономического интереса через получение инвестором контроля над объектом вложения капитала и предусматривает получение предпринимательской прибыли (дохода) и / или достижение социального, инновационного, экологического и других видов эффекта. Такое толкование наиболее полно отражает сущность этой категории.

Однако следует отметить, что минимальная доля участия инвестора в уставном капитале инвестируемого предприятия существенно различается в зависимости от страны. Например, Министерство торговли США включает в ПИИ все инвестиции в иностранные предпринимательские организации, в которых граждане, организации или филиалы США владеют долей больше 10% уставного капитала.

По мнению же экспертов МВФ, инвестиции следует считать прямыми при наличии у иностранного инвестора не менее 25% акций предприятия. В странах ЕС используется показатель 20-25%, Австралии, в Новой Зеландии и Канаде – 50%.

Для более четкого представления о ПИИ сравним их с портфельными иностранными инвестициями, которые осуществляются только для получения текущего дохода и представлены, в основном, пакетами акций (или отдельными акциями и другими ценными бумагами), на которые приходится менее 10-25% собственного капитала фирмы. Однако, такие различия между портфельными и прямыми инвестициями, как объекты инвестирования, продолжительность, факторы производства, которые пересекают границу, на современном этапе развития международной экономики не являются определяющими.

Так, например, портфельные инвестиции также могут иметь долгосрочный характер, если основной целью является международная диверсификация портфеля ценных бумаг. Приобретение доли предприятий в форме акций может осуществляться как в рамках прямых, так и портфельных инвестиций. В зависимости от ликвидности инвестора обе формы иностранных инвестиций могут финансироваться за счет кредита за рубежом.

Что такое инвестиционный фонд

ПИФВ настоящее время инвестиционный фонд представляет собой специальный механизм, при помощи которого частные лица могут передать на неопределенное время свои денежные активы или средства профессиональным менеджерам. Вместе с другими инвесторами создается один портфель внутри которого каждый отдельно взятый инвестор имеет свою долю, которая равными частями пропорциональна вложению. Очень похожи на ПУФы, но в отличие от них управляют фондом настоящие профессионалы-инвесторы, у которых за спиной огромный опыт в данной области. Чаще всего это различные операции на рынке Форекс, кредитование, финансирование различного строительства, облигации, акции, индексные фонды и тому подобное. В среднем подсчете профит от инвесторов составляет примерно десять процентов за месяц. Можно даже инвестиционные фонды во время построения пирамиды инвестора можно смело отнести в зеленую зону.

Классификация инвестиционных фондов

  • По типу распределения частей (долей) они могут быть паевые, чековые, инвестиционные фонды. Паевой фонд это фонд инвестора, при котором население вносит различные инвестиции в виде пая. Фонд чековый это специальная структура, которая отличается от ПИфов и может принимать у населения различные ваучеры в виде инвестиций.
  • По рискам.

Облигационные фонды это когда инвестиционные фонды с достаточно большими рисками приносят средний доход. Аукционные фонды это наиболее рисковые в настоящее время фонды, которые приносят самый высокий доход. И существуют также сбалансированные фонды, в которых может сочетаться оптимальное соотношение рисков и доходов.

Основные преимущества инвестиционных фондов для инвесторов

  • В первую очередь вашими деньгами всегда управляют настоящие профессионалы. Так как большая часть инвесторов имеют свои средства, но не знают всех возможных процедур с ними и как проводить работу и только поэтому они доверяют всю работу специалистам.
  • Доступность дохода. Это когда порог входа равен одной тысячи рублей.
  • Диверсификация. Это означает, что вкладчик не должен вкладывать все свои деньги в одну корзину. Таким образом, вы сами себе помогаете уменьшить риски. Например, когда один из управляющих ушел в минус, а другой остается в плюсе. На выходе вы получаете ноль, то есть полностью отсутствуют риски.
  • Минимум затрат на управление. Чем больше ваш инвестиционный портфель тем меньше ваши затраты на управление ими.
  • Гарантия и полная надежность. Частные инвесторы могут быть полностью уверены в своей безопасности при различных инвертированиях и инвестиционные фонды, то есть полностью защищены законом.

Получается, что инвестиционные фонды обладают большим количеством положительных сторон, но также есть и отрицательные моменты, которые связаны с законом и относятся только к ПИФам. В случае обвала на фондовом рынке все управляющие инвестиционные фонды не имеют никакого права продавать все свои акции, а могут продать только небольшую часть своих активов. Но всегда существует риски потерпеть убытки, как и всегда во время инвестиций. В настоящее время существует в сети интернет огромное количество информации относительно инвестиционных фондов. Всем большой удачи и профитов.

finday

Простой сайт о вкладах, кредитах и инвестициях в городе Москва. В общем все что касается финансов в 2016 и 2017, 2018 году

Добавить комментарий

Ваше имя:
Сообщение:

Комментарии