Бесплатная консультация юриста
Круглосуточно
Звоните сейчас!
+7 (499) 322-26-53

Главная Кредиты Что такое офз для населения

Что такое офз для населения

0

Облигации, выпускаемые Министерством финансов РФ (эмитент Эмитент — лицо, которое выпускает ценные бумаги и несет обязательства перед владельцами этих ценных бумаг. Эмитентом может быть как компания, так и государство или орган местного самоуправления. ), специально для физических лиц. Покупая ОФЗ-н, вы даете деньги в долг государству и зарабатываете на купонах Купон — процент, который эмитент платит владельцу облигации за пользование деньгами. , которые выплачиваются 2 раза в год. Приобрести ОФЗ-н можно только с брокерского счета.

  • Доходность до 7,35% при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения
  • Государство гарантирует возврат денежных средств
  • Можно вернуть деньги до погашения, продав облигации
  • Полное погашение (возврат инвестиций) по окончании периода обращения облигации
  • Инвестиции от 10 000 ₽
  • Можно передавать по наследству

Облигации федерального займа для населения

Облигации, выпускаемые Министерством финансов РФ (эмитент Эмитент — лицо, которое выпускает ценные бумаги и несет обязательства перед владельцами этих ценных бумаг. Эмитентом может быть как компания, так и государство или орган местного самоуправления. ), специально для физических лиц. Покупая ОФЗ-н, вы даете деньги в долг государству и зарабатываете на купонах Купон — процент, который эмитент платит владельцу облигации за пользование деньгами. , которые выплачиваются 2 раза в год. Приобрести ОФЗ-н можно только с брокерского счета.

  • Доходность до 7,35% при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения
  • Государство гарантирует возврат денежных средств
  • Можно вернуть деньги до погашения, продав облигации
  • Полное погашение (возврат инвестиций) по окончании периода обращения облигации
  • Инвестиции от 10 000 ₽
  • Можно передавать по наследству

Как купить

Откройте брокерский счет

Пополните его онлайн без комиссий

Подайте заявку на покупку ОФЗ-н
в приложении ВТБ Мои Инвестиции

Параметры ОФЗ-н выпуска № 53004RMFS

Эмитент: Министерство финансов Российской Федерации.

Государственный регистрационный номер: 53004RMFS.

Объем выпуска: 15 000 000 000 (пятнадцать миллиардов) рублей.

Количество облигаций: 15 000 000 (пятнадцать миллионов) штук.

Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 рублей.

Дата начала размещения облигаций: 2 сентября 2019 г.

Дата окончания размещения облигаций: 25 февраля 2020 г.

Процентные ставки купонного дохода (годовые проценты): первый купон – 6,50%, второй купон – 7,00%, третий купон – 7,05%, четвертый купон – 7,10%, пятый купон – 7,25%, шестой купон – 7,35%.

Даты выплаты купонного дохода: 4 марта 2020 г., 2 сентября 2020 г., 3 марта 2021 г., 1 сентября 2021 г., 2 марта 2022 г., 31 августа 2022 г.
Дата погашения облигаций: 31 августа 2022 г.

Круг потенциальных владельцев: совершеннолетние граждане Российской Федерации и&nbspагенты по размещению и&nbspвыкупу облигаций в&nbspслучаях, установленных условиями эмиссии.

Минимальное количество облигаций, доступных для приобретения одним физическим лицом по каждому поручению, поданному Агенту —10 (десять) штук.

Максимальное количество облигаций, которым может владеть одно физическое лицо — 15 000 (пятнадцать тысяч) штук.

Ограничения и тарифы

  • Приобрести ОФЗ-н могут только совершеннолетние граждане Российской Федерации (физические лица);
  • Нельзя перевести для депозитарного учета ценные бумаги в иной уполномоченный Банк, иной депозитарий;
  • Нельзя продавать ОФЗ-н другому физическому лицу или юридическому лицу, кроме банка-агента, через который ОФЗ-н покупались;
  • ОФЗ-н не должны использоваться в качестве обеспечения маржинального кредитования или быть предметом залога.

Преимущества инвестирования с ВТБ

Лучший инвестиционный банк
по версии Global Finance

Минимальные расходы
при совершении сделок

Профессиональная
аналитическая поддержка

Удобный доступ к торговле
через ВТБ Мои Инвестиции

Аналитическая поддержка от ВТБ Капитал

Владельцам брокерских счетов и ИИС доступны эксклюзивные ежедневно обновляемые инвестиционные идеи и профессиональная инвестиционная аналитика по финансовым рынкам, экономическим секторам и отдельным компаниям от ВТБ Капитал — лучшей аналитической команды России по итогам международного опроса инвесторов Institutional Investor 2017.

По вопросам инвестиций:

Бесплатный звонок по России

Брокерское обслуживание и ИИС

Паевые инвестиционные фонды

Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040—06492—100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка России от 24.12.2018. Подробнее >>

  1. Содержание сайта и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, в том числе идеи для инвестирования, которая содержит универсальные и общедоступные сведения, подготовлена для широкого круга лиц (включая всех клиентов или часть клиентов определённой категории, потенциальных клиентов) предоставляется обезличенно не на основании договора об инвестиционном консультировании, не является и не должна быть расценена получателями данной информации как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
  2. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Настоящий документ не раскрывает всех рисков и не содержит полной информации о затратах клиента в связи с заключением, исполнением и прекращением договоров и сделок с финансовыми инструментами. Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
  3. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов. Информация на Сайте предназначена для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначена для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также гражданам и резидентам указанных стран, находящимся на территории Российской Федерации. Банк ВТБ не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза.
  4. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.
  5. Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.
  6. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
  7. Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
  8. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов.
  9. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.
  10. Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.
  11. Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.
  12. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.
Читайте также:  Кредитка кирово чепецк займы

Все права на представленную информацию принадлежат Банку ВТБ. Данная информация не может воспроизводиться, передаваться или распространяться без предварительного письменного разрешения Банка ВТБ. Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.

  • Москва
  • Частным клиентам
  • Инвестиции
  • Инвестиционно-брокерское обслуживание
  • Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)

Облигации федерального займа для населения

ОФЗ-н — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ специально для распространения среди обычных граждан: их проще купить, чем рыночные облигации, а риски ограничены. Приобретая ОФЗ-н, вы даёте деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство при этом выступает гарантом возврата ваших инвестиций.

Прием торговых поручений на исполнение сделок покупки (размещение) и продажи (обратный выкуп) осуществляется в период с 10:00 до 17:00 мск.

​Преимущества

Привлекательная доходность при низких уровнях риска

Государство обязуется выкупить облигации в конце срока обращения

Можно в любой момент продать облигации по рыночной цене

Доход увеличивается в течение срока владения облигацией

Низкий порог входа — от 10 000 рублей

Можно передавать по наследству

Где купить

В мобильном приложении Сбербанк Инвестор и в отделениях Сбербанка

Параметры ОФЗ-н четвертого выпуска № 53004

Номинал одной облигации

Минимальное количество покупки

Максимальное количество покупки

Срок до погашения

Период размещения (когда можно приобрести)

со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года

Ставка доходности к погашению

Ставка доходности к погашению до 7% годовых, при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения

— Купонный доход по процентным ставкам, которые растут в течение 3-х лет владения облигацией: от 6,5 до 7,35% годовых

— Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью.

Периодичность выплаты купонов

Каждые 6 месяцев

Досрочный возврат вложенных средств (в любое время до даты погашения облигаций)

Можно в любой момент вернуть 100% вложенной суммы.

— В течение первых 12 месяцев — гарантированный возврат вложенных средств без дохода.

— Если вы продадите облигацию по истечении первых 12 месяцев владения, то вернёте всю сумму покупки и получите процентный доход.

Возможность передать по наследству

Обращение на вторичном рынке

Ограничения

  • Приобрести ОФЗ-н могут только совершеннолетние граждане Российской Федерации (физические лица).
  • Нельзя перевести для депозитарного учета ценные бумаги в иной уполномоченный банк, иной депозитарий.
  • Нельзя продавать ОФЗ-н другому физическому лицу или юридическому лицу, кроме банка-агента, через которого ОФЗ-н покупались.

Отделения с зонами обслуживания Сбербанк Премьер

​Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг. Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Читайте также:  Топ банков россии по активам

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Заработать на финансовом рынке в России можно разными способами, но самый надёжный вариант для физических лиц в 2019 году – купить облигации федерального займа, гарантом по которым выступает само государство. Плюс ко всему ОФЗ выгоднее банковских депозитов. Чтобы понять, что такое облигации федерального займа (сокращённо ОФЗ), и разобраться, как с ними работать, для начала нужно вспомнить общую теорию. Облигация – это, простыми словами, ценная бумага, через продажу которой эмитент (тот, кто её выпустил в обращение) привлекает средства для финансирования своей деятельности.

Лицо, купившее облигацию у эмитента, принято называть «держателем». Оно получает доход в виде регулярных процентов либо за счёт разницы между ценами покупки и погашения этой бумаги. Фактически выпуск облигации является разновидностью кредита, ведь эмитент становится должником держателя и выплачивает ему за использование привлечённых средств вознаграждение.

Все облигации, обращающиеся на российском биржевом и внебиржевом рынках, делятся на:

  1. Корпоративные – бумаги, выпущенные частными компаниями для финансирования инвестиционных проектов, погашения более ранних задолженностей и т.д. Их надёжность во многом зависит от устойчивости самой организации.
  2. Региональные, муниципальные – долговые бумаги субъектов РФ. Их надёжность оставляет желать лучшего, поскольку из-за специфики бюджетной политики многие российские регионы находятся на грани дефолта.
  3. Федеральные (ОФЗ) – облигации, через которые Минфин привлекает средства для финансирования расходов федерального бюджета. Проще говоря, через них государство берёт деньги взаймы. По степени надёжности это самые «непотопляемые» ценные бумаги в России.

Чем облигации отличаются от акций

Рассмотрим, в чём же разница между акциями и облигациями. Такой вопрос задают практически все неквалифицированные инвесторы, которые недавно пришли на финансовый рынок. На самом деле между этими инструментами отличия есть, и они весьма существенные. Ниже в таблице перечислены ключевые особенности ценных бумаг с разбивкой по ключевым признакам.

Признак Обыкновенные акции Облигация
Юридический статус держателя бумаги Акция – это доля в капитале организации. Её держатель является «частичным» собственником компании. Облигация – это долговой инструмент. Её держатель даёт эмитенту деньги взаймы, т.е. не является собственником.
Как выплачивается вознаграждение держателю бумаги Владелец обыкновенной акции имеет право на получение дивидендов, но компания по итогам отчётного периода может отказаться от их выплаты. Эмитент облигации обязан в установленные сроки перечислять держателю бумаги оговоренное вознаграждение за использование привлечённого капитала. В случае отказа от исполнения обязательств (дефолт) владельцы облигаций имеют право запустить процедуру банкротства должника.
Как определяется величина вознаграждения Сумма дивидендов на 1 акцию рассчитывается исходя из величины чистой прибыли. Проценты (купоны) по облигациям чаще всего фиксированы, но иногда они корректируются с поправкой на инфляцию и другие параметры, оговоренные при эмиссии.
Срок обращения Акции обращаются до тех пор, пока акционерное общество не примет решение о ликвидации или реорганизации в иную форму. Облигации обычно выпускаются на определённый срок с гарантией полного погашения, хотя справедливости ради заметим, что в истории есть примеры «вечных» долговых бумаг.

Что касается сходств между акциями и облигациями, то оно всего одно — владельцы бумаг могут получить прибыль не только за счёт дивидендов или процентов, но и на разнице цен покупки/продажи.

Что лучше покупать – акции или облигации

Разумеется, можно приводить разные нестандартные примеры и ситуации, особенно из российской практики, но в общем случае акции выгоднее, а облигации надёжнее. Проще говоря, если инвестор намерен получать небольшой, но стабильный доход, ему следует приобретать долговые бумаги.

Доходность акций в большей степени зависит от спекулятивного фактора (в течение года их цены меняются на десятки процентов как в положительную, так и негативную сторону), рыночной конъюнктуры и решений совета директоров компании. По надёжности они уступают облигациям, особенно государственным.

Преимущества и недостатки ОФЗ

Основные плюсы ОФЗ очевидны. Как уже отмечалось, это самые надёжные ценные бумаги, и дело здесь даже не в том, что государство старается всеми силами избегать повторения собственных ошибок прошлого (дефолта 1998 г.) и по идейным соображениям теперь исполняет обязательства «до последнего», вовсе нет, просто сегодня финансовая система РФ действительно устойчива.

На это есть ряд объективных причин:

  • относительно низкая инфляция;
  • большие золотовалютные резервы;
  • бюджет в 2018 году был исполнен с профицитом;
  • у страны небольшой внешний долг.

Ещё один плюс ОФЗ – они гораздо выгоднее банковских вкладов. Например, в 2019 году вклад можно было разместить в среднем под 6% годовых, а облигации федерального займа приносили около 8%.

И последнее преимущество – если покупать ОФЗ через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), государство может вернуть часть уплаченного ранее НДФЛ (т.е. предоставит вычет). Но здесь есть дополнительные условия, поэтому к данному вопросу мы ещё вернёмся позже.

Явных недостатков у ОФЗ нет, поэтому остаётся лишь отметить незначительные минусы, которые могут показаться важными отдельным участникам финансового рынка. Во-первых, это инвестиционный процесс долгосрочного характера, что хорошо заметно при покупке так называемых «народных облигаций».

Во-вторых, несмотря на то, что Минфин и ЦБ РФ считают ОФЗ самыми простыми инвестиционными инструментами для рядового неквалифицированного инвестора, освоить их не так легко, как может показаться на первый взгляд. Особенно это касается ситуаций, когда портфель регулярно пересматривается.

И, в-третьих, доходность ОФЗ хоть и превышает проценты по банковским депозитам, но она всё равно подойдёт не всем инвесторам. Повторим, облигации являются оптимальным вариантом для консервативных вкладчиков.

Где в РФ купить государственные облигации

В 2019 году в России физическим лицам доступны облигации федерального займа двух типов:

  • рыночные – это стандартные ОФЗ, обращающиеся на Московской бирже;
  • народные – это упрощённая «версия» (обозначаются ОФЗ-н) облигаций, созданная Минфином специально для людей, которые не хотят разбираться с биржевыми тонкостями.

Народные ОФЗ-н

Оба этих варианта имеют свои особенности, поэтому для начала рассмотрим, как купить ОФЗ физическому лицу, не желающему «уходить с головой» в биржу. Сделать это можно в Сбербанке, ВТБ, «Почтабанке» и «Промсвязьбанке».

Возьмём для примера Сбербанк (алгоритм действий везде одинаков). Первым делом клиент должен обратиться в банк, открыть там брокерский счёт и пополнить его на сумму, которая будет инвестирована в ОФЗ-н и покроет все сопутствующие расходы. Попробуем кратко объяснить, из каких частей состоит эта величина:

  1. Стоимость приобретаемых облигаций. Она определяется умножением количества бумаг на их цену (минимальный объём сделки составляет 30 шт.).
  2. Комиссия, которую берёт банк за совершение сделки. Она зависит от величины инвестиций – чем больше клиент покупает облигаций, тем ниже комиссионные издержки.
  3. Накопленный купонный доход. Если ОФЗ-н приобретаются до выплаты купона за первое полугодие, клиент должен компенсировать банку проценты, набежавшие с момента выпуска бумаг в обращение.
  4. Резерв – запасная сумма на случай, если с момента подачи распоряжения на покупку ОФЗ их цена немного изменится.

Затем клиент просто отдаёт распоряжение о сделке лично в офисе или через специальное приложение на смартфоне. Всё, народные облигации куплены. Обращаем внимание на один факт – несмотря на то, что счёт, через который приобретаются ОФЗ-н, является брокерским, клиенту не потребуется разбираться с биржевыми терминалами и прочей финансовой спецификой.

Читайте также:  Банк втб 24 в кургане телефон

Кроме этого, недавно стало известно, что во втором полугодии 2019 года возможность покупки ОФЗ-н появится в новом сервисе, разработанном совместно Минфином и ЦБ – «Маркетплейсе». Маркетплейс – это своеобразный супермаркет финансовых продуктов, где в онлайн-режиме клиенты смогут выбирать подходящие для себя услуги. Предполагается, что такая модель позволит повысить спрос на ОФЗ со стороны населения.

Что касается стандартной спецификации самих ОФЗ-н, то в ней перечислены следующие условия:

  • номинальная цена облигации – 1000 руб.;
  • срок обращения – 3 года;
  • период размещения (окно для приобретения) – устанавливается для каждого выпуска, нужно уточнять при обращении в банк;
  • доходность годового купона (процент) растёт каждый год за время владения облигацией;
  • купоны выплачиваются каждые 6 месяцев.

Конкретные процентные ставки, в том числе доходность облигаций к погашению, в разных выпусках по понятным причинам меняются, поэтому их актуальную величину необходимо уточнять на конкретную дату. Главный плюс народных облигаций состоит в упрощённом порядке их покупки. Всё, что нужно сделать клиенту, так это обратиться в отделение банка, уполномоченное на операции с народными облигациями. Остальные действия физлицо будет уже совершать под руководством консультантов.

Ну а минус у ОФЗ-н, если рассматривать их с позиции простого человека, который намерен держать их до погашения, всего один – банковская комиссия немного снижает потенциальную доходность. Если же народные облигации продаются в течение года после покупки, физическое лицо не только ничего не заработает, но и потеряет часть средств на комиссиях. По этой причине более активные и деятельные инвесторы предпочитают совершать операции не с народными ОФЗ, а прямо на бирже.

Понятие накопленного купонного дохода

В принципе, ничего сложного в операциях с народными облигациями нет, но люди часто задают вопросы именно по накопленному купонному доходу (НКД) ОФЗ — что это такое и как это работает. Чтобы разобраться с данным показателем, вернёмся к теоретической части.

Справедливая стоимость облигации состоит из двух частей:

  • её фактической цены, которая всегда известна;
  • купонного дохода – вознаграждения, выплачиваемого держателю облигации.

Если бы купонный доход выплачивался за каждый день сразу на расчётный или брокерский счёт держателя облигации, то никакого понятия НКД просто не было бы, но по ОФЗ купонные выплаты осуществляются по строгому графику (обычно раз в полгода).

Проще говоря, купонный доход маленькими ежедневными порциями постепенно накапливается, а потом при наступлении даты выплаты НКД перечисляется эмитентом бумаги на счёт держателя облигации. Схематично этот процесс можно представить следующим образом:

День Ежедневный купонный доход, руб. Накопленный купонный доход, руб.
1 0,3 0,3
2 0,3 0,6
3 0,3 0,9
4 0,3 1,2
5 0,3 1,5
…..
180 0,3 54
181 0,3 54,3
182 – день выплаты НКД 0,3 54,6
183 0,3 0,3

А теперь рассмотрим одну ситуацию. Предположим, инвестор А купил облигацию в первый день купонного периода, удерживал её 120 дней, после чего решил продать контрагенту Б. По данным из нашего примера НКД на 120 день составил 36 руб. (120*0,3). Обычная логика подсказывает, что все права и выгоды на этот НКД должны перейти к новому владельцу (Б), а продавец облигации (А) ничего не получит, раз не стал дожидаться выплат.

Действительно инвестор Б получает все права на НКД, но рынок ОФЗ так устроен, что покупатель облигации всегда компенсирует продавцу тот «виртуальный» купонный доход, который был им накоплен за время владения бумагой. Это значит, что после перепродажи облигации на 120 день инвестор Б компенсирует старому держателю 36 руб. из своего «кармана», а когда подойдёт день выплаты НКД, эмитент облигации в установленном порядке переведёт на счёт Б накопленный купонный доход в размере 54,6 руб. Получается, что по итогам полугодия участники рынка зафиксируют следующие чистые доходы:

  • инвестор А – 36 руб.;
  • инвестор Б – 18,6 руб. (54,6 — 36).

Отсюда и вытекает обязательство физлица, приобретающего ОФЗ-н, выплатить банку-агенту накопленный купонный доход. Так работает долговой рынок.

Проще говоря, если инвестор покупает акции Сбербанка перед очередной фиксацией реестра, он получает право на дивиденды и ничего не компенсирует прежнему владельцу бумаг. Справедливо и обратное утверждение – если держатель акций продаёт их незадолго до фиксации реестра акционеров, он не получит ничего, т.е. дивиденды в полном объёме уйдут новому владельцу.

По этой причине рынок облигаций ведёт себя гораздо спокойнее, ведь его участники не охотятся за «нераспределённой прибылью» (назовём её так). Каждый держатель ценной бумаги получает свою долю купонов пропорционально сроку владения ОФЗ.

Как купить рыночные ОФЗ

С народными облигациями всё должно быть понятно, поэтому осталось кратко прокомментировать, как купить ОФЗ физическому лицу на российской бирже. В данном случае алгоритм действий будет включать следующие этапы:

  • нужно обратиться к лицензированному брокеру для открытия биржевого счёта;
  • затем потребуется установить программу – торговый терминал (на Московской Бирже чаще всего используется Quik);
  • на последнем этапе из всего перечня доступных ОФЗ отбираются и приобретаются подходящие варианты.

Выгоднее всего ОФЗ покупать через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Он удобен в том случае, если соблюдаются следующие условия:

  • инвестор получает белую зарплату (платит НДФЛ);
  • лицо готово отвлечь средства из своего оборота на 3 года (именно на такой минимальный срок открывается ИИС).

Дело в том, что владельцам ИИС предоставляются налоговые льготы, в частности, если работать с ОФЗ, то особенно выгодным будет вычет первого типа, по правилам которого из бюджета можно вернуть часть НДФЛ, уплаченного за последний год. Если физлицо не имело официального дохода за минувший год, то можно ограничиться и обычным брокерским счётом. В этом случае никаких «бонусов» от государства получить не удастся.

Виды рыночных ОФЗ

Самое сложное при работе с обычными облигациями федерального займа для начинающего инвестора – это правильно оценить их потенциал и выбрать подходящий вариант. Всего есть 4 вида ОФЗ:

Остались вопросы? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 577-03-71
(Москва)

+7 (812) 425-60-36
(Санкт-Петербург)

8 (800) 350-84-13 доб 680
Для всех регионов!

Это быстро и бесплатно!

  1. ОФЗ-ПД – классический и самый понятный вариант облигации. ПД означает «Постоянный Доход», т.е. купон по ним фиксированный и определяется в момент размещения.
  2. ОФЗ-ПК – это облигации с переменным купоном, который зависит от взвешенной ставки однодневных кредитов на условиях «overnight» (ставка RUONIA).
  3. ОФЗ-ИН – это долговые бумаги с индексируемым номиналом. Для них характерны невысокие ставки, но зато сам номинал корректируется каждый год на величину инфляции.
  4. ОФЗ-АД – это облигация, предусматривающая постепенную амортизацию тела долга. Для частных инвесторов это самый бесполезный вариант из-за низкой ликвидности и сложных расчётов.

Что нужно учесть при покупке облигаций на бирже

В целом, сделки с ОФЗ через биржу выгоднее и удобнее, чем покупки народных облигаций. На это есть объективные причины:

  • нет высокой комиссии банка (брокерская комиссия настолько мала, что ей можно пренебречь);
  • минимальный объём сделки с рыночными ОФЗ – 1 бумага (т.е. можно не сразу покупать 30 облигаций, а формировать портфель постепенно);
  • их в любой момент можно продать, сохранив НКД (в том же Сбербанке при продаже ОФЗ-н в первый год инвестор ничего не получает).

С другой стороны, биржевые операции имеют свою специфику, а многие инвесторы в итоге срываются в спекуляции. Нельзя сказать, что активные операции на финансовом рынке априори вредны, но ОФЗ – это не тот актив, на котором можно извлечь прибыль, значительно превышающую средние рыночные показатели.

Подводя итог, хотим отметить некоторые нюансы, которые следует учитывать, планируя работу на бирже:

  1. ОФЗ нельзя использовать в качестве залога на срочном рынке. Это значит, что не получится купить облигации «на всё», а потом под них же приобрести фьючерсы на USD/RUB или акции «Лукойла».
  2. Категорически не рекомендуется использовать в операциях с ОФЗ плечи, так как плата за кредитные средства на российском рынке превышает купонные выплаты по государственным бондам.
  3. Теоретически плечо можно использовать для «набивки» купонов по ОФЗ с целью их последующего вывода с ИИС и досрочного обнуления последнего, но не исключено, что такие операции попадут в поле зрения ФНС со всеми вытекающими последствиями.
  4. Если в планах не стоит удерживать облигацию до погашения, пристальное внимание нужно обращать на её ликвидность, так как в случае продажи нужно будет найти в биржевом стакане встречные заявки («неликвид» сбросить проблематично).

finday

finansday.com - простой, но полезный сайт о вкладах, кредитах и инвестициях в городе Москве. В общем все, что касается финансов в 2016 и 2017, 2018 году.

Добавить комментарий

Ваше имя:
Сообщение:

Комментарии

Adblock detector